Tendencias estacionales favorecen a los toros a pesar de que bitcoin termina abril en una actitud defensiva

La temporada de mayo tiende a ser positiva para bitcoin, con ganancias en siete de los últimos 13 años, según datos que se remontan a 2013. Aunque el rendimiento promedio es de alrededor del 8%, lo que es menos impresionante que meses más fuertes como octubre y noviembre, aún así apunta a un sesgo positivo.

Después de una ganancia del 10% en abril, el patrón estacional sugiere que la tendencia alcista más amplia podría mantenerse intacta. La perspectiva se ve respaldada por una estacionalidad similar en el índice S&P 500, que ya está cerca de los máximos históricos. Los flujos netos mensuales en los fondos cotizados en bolsa (ETF) de EE. UU. indican una fuerte demanda institucional y respaldan el caso alcista.

Los inversores institucionales han estado comprando bitcoin a través de ETF, con más de $1.800 millones en flujos netos en abril, después de $1.320 millones en marzo. Sin embargo, los traders deben tener en cuenta los mercados de bonos, donde los rendimientos en alza están generando un obstáculo para los activos de riesgo. Además, el riesgo de un estallido económico global en mayo también es una preocupación, según varios observadores.

Los analistas técnicos también están monitoreando los cruces de las medias móviles, que podrían indicar un sesgo alcista para bitcoin. El cruce de la media móvil de 50 días sobre la media móvil de 100 días se considera un indicador técnico positivo, aunque su historial es mixto, especialmente en mercados bajistas.

En resumen, aunque bitcoin terminó abril en una actitud defensiva, las tendencias estacionales y los flujos institucionales sugieren que el mes de mayo podría ser positivo para la criptomoneda. Sin embargo, es importante tener en cuenta los riesgos potenciales, como los mercados de bonos y la economía global, para tomar decisiones informadas en el mercado de criptomonedas.